Банки и кредитные союзы видят «разрушительные последствия» цифровой валюты Центрального банка (CBDC)

Кредитный союз и банковские торговые группы опубликовали совместное письмо председателю и высокопоставленному члену Комитета Палаты представителей по финансовым услугам, в котором предупреждают о «разрушительных последствиях», если Федеральная резервная система продолжит работу с цифровой валютой центрального банка (CBDC). Письмо было отправлено 25 мая, за день до того, как Комитет созвал слушание по делу «Цифровые активы и будущее финансов: изучение преимуществ и рисков цифровой валюты Центрального банка США». На этом слушании были даны показания только одного свидетеля, Лаэля Брейнарда, вице-председателя Федеральной резервной системы.

Тот факт, что кредитные союзы, которые часто обслуживают профсоюзы, объединились с банковскими торговыми группами, чтобы подписать письмо, придает правдоподобие «разрушительным последствиям», перечисленным в письме цифровой валюты Центрального банка.

CBDC позволит Федеральной резервной системе конкурировать за депозиты с кредитными союзами и банками. Письмо правильно оценивает недостатки такого шага следующим образом:

«Частные деньги создаются посредством финансового посредничества банков и кредитных союзов — процесса, в котором финансовые учреждения принимают депозиты, ссужают и инвестируют эти депозиты. Частные деньги используются финансовыми учреждениями для финансирования предприятий и потребителей и, таким образом, поддерживают экономический рост. Внедрение CBDC было бы преднамеренным решением переместить часть частных денег в государственные деньги, что может иметь разрушительные последствия для стоимости и доступности кредита для потребителей и бизнеса. В общем, сбережения предприятий и потребителей больше не будут финансировать активы банков — в первую очередь кредиты — а вместо этого будут финансировать активы Федеральной резервной системы — в первую очередь ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов, Fannie Mae и Freddie Mac».

В том же духе письмо предупреждает:

«По сути, CBDC будет выгодным конкурентом розничным банковским депозитам, которые будут переводить деньги из банков на счета в Федеральной резервной системе, где средства не могут быть возвращены в экономику. Эти депозитные счета сегодня составляют 71% банковского финансирования. Потеря этого важнейшего источника финансирования подорвет экономику банковской бизнес-модели, серьезно ограничит доступность кредита, повысит стоимость кредита и вызовет замедление экономики. По оценкам ABA, даже CBDC, где счета были ограничены до 5,000 долларов на «конечного пользователя», может привести к тому, что депозиты на 720 миллиардов долларов уйдут из банковской системы».

В совместном письме также подчеркивается абсурдность того, что доллар еще не оцифрован. (Любой, кто использует метод «оплаты по телефону» для оплаты ежемесячного счета за считанные секунды со своего расчетного счета или дебетовой карты для оплаты покупок, в полной мере понимает, насколько быстрым и упорядоченным является цифровой доллар.) Кредитные союзы и банковские группы пишут следующим образом:

«Вопреки утверждениям некоторых сторонников CBDC, CBDC США не является необходимым для «оцифровки доллара», поскольку сегодня доллар функционирует в основном в цифровой форме. Деньги коммерческих банков — это цифровой доллар, который в настоящее время безоговорочно принимается предприятиями и потребителями в качестве платежного средства».

В июле 2019 года профессор Нью-Йоркского университета и экономист Нуриэль Рубини также коснулся существующей скорости системы кредитных карт Visa по сравнению с цифровой валютой в интервью Bloomberg News. Рубини заявил:

«…никто, даже эта блокчейн-конференция, не принимает биткойны для оплаты взносов за конференцию, потому что с биткойнами можно совершать только пять транзакций в секунду. С системой Visa вы можете совершать 25,000 XNUMX транзакций в секунду… Криптовалютная чепуха. Это провал. Никто не использует его для каких-либо транзакций».

Одна из ключевых проблем в Конгрессе и в ФРС, по-видимому, заключается в том, что другая страна, такая как Китай, может опередить США в разработке собственной цифровой валюты Центрального банка и поставить под угрозу доллар США как мировую резервную валюту. На слушаниях в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей 26 мая вице-председатель ФРС Брейнард дал следующие показания:

«Будущая эволюция международных платежей и потоков капитала также повлияет на соображения, связанные с потенциальной американской CBDC. Доллар является наиболее широко используемой валютой в международных платежах и инвестициях, что приносит пользу Соединенным Штатам за счет снижения транзакционных издержек и затрат по займам для американских домохозяйств, предприятий и правительства. В будущих государствах, где другие основные иностранные валюты будут выпущены в форме CBDC, целесообразно рассмотреть, как потенциальное отсутствие или присутствие цифрового доллара центрального банка США может повлиять на использование доллара в глобальных платежах. Например, Народный банк Китая тестирует цифровой юань, а несколько других иностранных центральных банков выпускают или рассматривают возможность выпуска собственных цифровых валют. CBDC США может быть одним из потенциальных способов гарантировать, что люди во всем мире, использующие доллар, могут продолжать полагаться на силу и безопасность валюты США для транзакций и ведения бизнеса в цифровой финансовой системе. В более широком смысле для Соединенных Штатов важно играть ведущую роль в разработке стандартов, регулирующих международные цифровые финансовые транзакции с участием CBDC, в соответствии с нормами конфиденциальности, доступности, функциональной совместимости и безопасности».

В совместном письме кредитных союзов и банковских групп этот вопрос рассматривается следующим образом:

«… кажется, что CBDC не нужен для поддержки роли доллара США на международном уровне. Хотя многие страны экспериментировали с CBDC, многие из них сосредоточились на оптовой модели, что не рассматривается в дискуссионном документе Федеральной резервной системы. Кроме того, многие отложили эти эксперименты, поскольку затраты на реализацию стали очевидными. Федеральная резервная система отмечает, что статус доллара как мировой резервной валюты определяется 1) силой и открытостью нашей экономики, 2) глубиной наших финансовых рынков и 3) доверием к нашим институтам и верховенству закона».

Уолл-стрит на параде скептически относился к невидимой руке(ам), стоящей за этим стремлением к цифровой валюте Центрального банка в ФРС – (ФРС является постоянным поставщиком финансовой помощи банкам-казино на Уолл-Стрит) – с тех пор, как подобная невидимая рука подтолкнула Сауле Омарову вперед, когда Кандидат президента Байдена на пост главы Управления валютного контролера, регулирующего деятельность национальных банков (тех, которые работают за пределами штата).

В октябре прошлого года Vanderbilt Law Review опубликовал 69-страничная статья Омаровой в котором она предложила не только цифровую валюту Центрального банка, но и радикальную реструктуризацию ФРС, которая будет включать следующее:

(1) Переместить все депозиты коммерческих банков из коммерческих банков на так называемые счета FedAccounts в Федеральной резервной системе;

(2) Разрешить ФРС в «чрезвычайных и редких обстоятельствах, когда ФРС не может контролировать инфляцию путем повышения процентных ставок», конфисковать депозиты с этих счетов FedAccounts для ужесточения денежно-кредитной политики;

(3) Разрешить региональному банку Федерального резервного банка в стране, наиболее конфликтующему с Уолл-стрит, Федеральному резервному банку Нью-Йорка, когда происходит «рост рыночной стоимости со скоростью, указывающей на тенденцию к пузырю», например, с акциями технологических компаний сегодня, «коротко продавать эти акции». ценные бумаги, тем самым оказывая понижательное давление на их цены»;

(4) Ликвидировать Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC), которая страхует банковские депозиты в США и предотвращает панику в банках;

(5) Консолидировать все функции банковского регулирования в ОКК, главой которого была назначена Омарова.

К началу ноября Омарова столкнулась с еще большими спорами, когда выяснилось, что она назвала ту отрасль, в которой ей было поручено руководить, «типичной индустрией придурков». в канадском художественном документальном фильме 2019 года. В конце концов Омарова сняла свою кандидатуру после того, как стало ясно, что у нее нет голосов для подтверждения.

Вы можете ознакомиться с совместным письмом кредитного союза и банковских групп здесь; Показания Брейнарда доступны здесь.

Прочитайте полную историю здесь…