Индийский стек: будущее финтех, безналичное общество и всеобщее участие

Цифровая инфраструктура, известная как India Stack, революционизирует доступ к финансам

Десять лет назад оживленные местные рынки Индии были заполнены людьми, покупающими и продававшими товары с потрепанными банкнотами. Сегодня они с такой же вероятностью будут пользоваться смартфонами. Достижения в области цифровых финансов означают, что миллионы людей в формальной и обширной неформальной экономике могут принимать платежи, оплачивать счета и переводить средства в любую точку страны всего несколькими касаниями экрана. COVID-19 ускорил использование бесконтактных цифровых платежей для небольших транзакций, поскольку люди пытаются защитить себя от вируса. Эти достижения основаны на India Stack - комплексной системе цифровой идентификации, платежей и управления данными, о которой мы пишем в Новый документ (Каррьер-Суоллоу, Хаксар и Патнам 2021 г.).

Стек Индии расширяется доступ к финансовым услугам в экономике, в которой розничные операции осуществляются в основном за наличный расчет. Цифровая идентификационная карта значительно снижает стоимость подтверждения личности. Стандарты программного обеспечения с открытым доступом облегчают электронные платежи между банками, финтех-компаниями и цифровыми кошельками. А доступ к личным данным людей контролируется через согласие. Расширение цифровых платежей, которому способствует стек, является важным фактором экономического развития в Индии и помогло стабилизировать доходы в сельских районах и повысить продажи фирм в неформальном секторе (Patnam and Yao 2020). Другие страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны могут извлечь уроки из этого опыта.

Уровень 1: цифровая идентификация

Первый шаг в создании стека начался в 2010 году с запуска системы биометрического цифрового удостоверения, получившей название Aadhaar, что на хинди означает «фундамент». Правительство инициировало кампанию, призывающую людей сдавать свои фотографии, отпечатки пальцев и другие биометрические данные в регистрационных центрах по всей стране. Каждый человек получил уникальный 12-значный идентификационный номер, который можно было использовать для доступа к ряду услуг. Примечательно, что 1.2 миллиарда человек - почти 90 процентов населения Индии - подписались на цифровое удостоверение личности менее чем за десять лет, причем около половины из них связали свой новый идентификатор со своим банковским счетом (см. Диаграмму 1). Правовые ограничения на обязательное использование цифровых удостоверений личности помогли защитить право людей на неприкосновенность частной жизни.

До Aadhaar неоднородный учет означал, что почти половина населения не имела общенациональных удостоверений личности. Водительские права, удостоверения личности избирателя и т. Д. Могут обеспечить аутентификацию для множества услуг. Однако из-за сложности проверки личности предоставление банковских и других услуг стало дорогостоящим. В конце концов, кто будет одалживать деньги тому, чья личность неизвестна?

Центральный банк Индии увидел в Aadhaar потенциал для преобразования банковской системы. Он разработал электронную процедуру, чтобы коммерческие банки могли мгновенно проверять личность нового клиента через базу данных Aadhaar. Эти биометрические проверки надежно подтверждают личность владельца, тем самым снижая вероятность ложных данных и мошеннических требований. Амбициозная политика финансового развития (Прадхан Мантри Ян Дхан Йоджана) был запущен для предоставления банковских счетов всем домохозяйствам в Индии. Всего за один год 166 миллионов человек открыли счета в рамках программы. К 384 году их число выросло почти до 2019 миллионов.

Государственные пособия могут выплачиваться непосредственно на эти вновь открытые счета, а люди могут удобно получать доступ к своим средствам с помощью дебетовых карт или смартфонов. Это впечатляющее ускорение традиционного финансового развития. Всего десятью годами ранее только каждый третий взрослый житель Индии имел банковский счет. Аналогичное расширение доступа к финансовым услугам в других странах заняло почти полвека (D'Silva and others 2019).

Однако убедить людей открыть банковские счета было только началом. Почти половина всех банковских счетов в Индии неактивны, что означает, что они никогда не получают депозит - это самое большое количество неактивных счетов в мире (Demirguc-Kunt and others, 2018). Дальнейший прогресс зависел от добавления дополнительных слоев в стек.

Уровень 2: совместимые платежи

Даже когда правительство расширяло доступ к банковским счетам, быстрорастущие финтех-компании Индии запускали цифровые кошельки и мобильные деньги. Эти нововведения сделали хранение и перевод денег в цифровом виде дешевым и простым - даже для тех, у кого нет банковского счета. Это вызвало нововведение со стороны властей. Они представили новый уровень розничной платежной системы, известный как унифицированный платежный интерфейс (UPI), чтобы банки могли обмениваться сообщениями и платежными поручениями с небанковскими фирмами. Это сформировало второй слой India Stack.

Благодаря новой системе уличные торговцы и мелкие торговцы без банковского счета могут получать платежи за товары или услуги через цифровой кошелек. Они могли мгновенно переводить средства кому-то другому - например, бедствующему родственнику из отдаленной деревни - при условии, что у получателя тоже был цифровой кошелек. Во многих других странах, особенно в развивающихся странах, подобные переводы занимали бы дни или даже недели и, вероятно, потребовали бы внесения наличных в удаленное отделение банка и уплаты высоких комиссий за перевод.

Как и в случае с цифровым идентификатором Aadhaar, важнейшей особенностью системы была ее функциональная совместимость: пользователи могли совершать операции со всеми участниками финансовой системы, государственными и частными, крупными или мелкими. Для участия в UPI финтех-фирмы должны были вступить в партнерские отношения с банком или получить собственную специальную лицензию. Сохранение всех участников под бдительным контролем регулирующего органа позволило центральному банку способствовать расширению доступа к финансовым услугам, сохраняя при этом стабильность. Система быстро расширилась, и на нее также быстро пришли крупные технологические компании. Большинство мелких розничных платежей в Индии сейчас проходят через UPI (см. Диаграмму 2).

Уровни 3 и 4: доверие через согласие

Данные становятся ключевой частью цифровой экономики. Доступ к нему и контроль над ним все больше определяют рост, справедливость и стабильность экономики (Carrière-Swallow and Haksar, 2019). Третий «безбумажный слой» стопки позволяет проверять Интернет документы, которые могут заменить традиционные бумажные эквиваленты, повышая эффективность и целостность. Что еще более важно, четвертый и последний уровень стека India Stack (который еще не полностью функционирует) состоит из агрегаторов, которые являются посредниками в потоке финансовых данных между физическими лицами и финансовыми компаниями.

Эти посредники («доверенные лица» на жаргоне) несут ответственность за управление личными данными. Правила гласят, что они должны получить согласие людей перед обработкой личных данных. Доверенное лицо не может иметь доступ или хранить какие-либо данные, которые были переданы, но они могут взимать плату за свои услуги. Этот подход сильно отличается от подходов во многих других странах. В других странах агрегаторы обычно предлагают услуги в обмен на доступ к данным, которые затем можно использовать для продажи других финансовых услуг.

Фидуциары данных могут предложить доверие, которое добавляет синергию к различным уровням India Stack. Они могут аутентифицировать личность людей на основе их цифрового идентификатора и подтверждать третьим лицам, что данные действительно описывают конкретного человека. Доверенное лицо также может использовать интерфейс прикладного программирования (API) стека, стандарт программного обеспечения с открытым доступом, который позволяет различным приложениям взаимодействовать друг с другом для подтверждения достоверности цифровых документов. Эти документы могут включать отчеты о финансовых активах, обязательствах и движении денежных средств - мощную основу для установления доверия к цифровой экономике и способ для людей использовать данные, генерируемые их деятельностью. Это также может способствовать доступу к финансовым услугам для людей в неформальном секторе, которые могут предоставить несколько записей, подтверждающих их кредитоспособность.

Уроки Индии

Ни один из аспектов стека Индии не является полностью уникальным. Однако его комплексность позволила построить более инклюзивную цифровую экономику снизу вверх. Индийский опыт предлагает несколько уроков:

• Основополагающий подход, предусматривающий широкий спектр государственной инфраструктуры и политики, может обеспечить значительную синергию между различными частями цифровой экономики. Система цифрового идентификатора способствует повсеместному вовлечению, давая каждому точку опоры в цифровой экономике. Общие подходы к API могут создать экосистему для потоков данных и платежей, открытую для участия многих поставщиков, что приведет к инновациям и выбору для потребителя. Фидуциары данных потенциально смогут усилить контроль пользователей над индивидуальными данными, создав основу для перехода от открытого банковского обслуживания к экономике открытых данных, охватывающей многие сектора.
• Функциональная совместимость - полезный инструмент для стимулирования конкуренции в сфере цифровых финансовых услуг. Экосистема India Stack обширна, что позволяет конкурировать существующим финансовым посредникам, а также крупным технологическим компаниям и новым финтех-компаниям. Но он также помнит о необходимости стабильности для поддержания общественного доверия, подвергая этих различных участников регулированию. Могут ли затраты на соблюдение нормативных требований стать препятствием для входа на рынок более мелких фирм? Пока еще рано, и хотя крупные технологи обрабатывают большую часть транзакций на UPI (Frost и другие, 2021), более мелкие финтех-компании набирают обороты. Более того, существующие посредники и некоторые финтех-компании составляют основную часть источников и конечных точек переводимых средств. Рынок продолжает стремительно развиваться, и, в конце концов, речь идет о нахождении правильного баланса между эффективностью и стабильностью.
• Для обеспечения честной конкуренции необходимы равные условия для потоков данных. Есть опасения, что крупные технологические компании смогут получать финансовые данные от банков и поставщиков финансовых технологий, но им не придется делиться своими собственными нетрадиционными данными, такими как местоположение, просмотр веб-страниц или история социальных сетей. Это остается за рамками режима обмена данными, но все же может использоваться для принятия финансовых решений, например, для оценки кредитоспособности. Нетрадиционные данные будут иметь решающее значение, поскольку в конечном итоге India Stack расширится до обработки данных о страховании и даже о здоровье, которые выходят за рамки большинства существующих в мире открытых банковских структур.

Такие подходы, как «Индийский стек», могут поддерживать не только открытое банковское дело, но и открытое финансирование, обеспечивая синергию между банковским делом, управлением капиталом, страхованием и другими продуктами по всему миру.

Прочитайте полную историю здесь…